Es importante que tu startup tenga un buen plan financiero. De lo contrario puede jugarte una mala jugada. Todavía recordamos experiencias pasadas con el club de inversores que gestionábamos.
Hubo una vez que uno de los emprendedores que presentó su candidatura nos propuso un plan financiero que no había por donde cogerlo. Todo carecía de sentido y apenas estaba trabajado. La startup asignaba una cantidad anual en salarios mayor a la cantidad de inversión que reclamaba. No entendíamos como un emprendedor podía ir en búsqueda de financiación con un plan financiero de tan bajo nivel y con errores imperdonables. También nos hemos encontrado con emprendedores de la vieja escuela que nos han presentado planes financiero en papel y lápiz. Todavía recordamos aquella ocasión que una startup en plena fase pre-seed buscaba inversión presentado un plan financiero con una súper plantilla de una big four. Ni tanto ni tan poco pensábamos nosotros.
Son innumerables las veces que no invertimos en la startup por no tener bien trabajado el plan financiero. Los inversores no esperan que el plan financiero se cumpla porque ellos son los primeros que conocen la realidad de la startup. Pero un plan financiero bien trabajado y con sentido dice mucho del equipo que va a liderar esa startup. Los beneficios por disponer de un plan financiero bien trabajado son enormes para tu startup. No solo mejorará la vida de tu startup sino la tuya personal, porque tener un control apurado de las finanzas de tu empresa puede marcar un antes y un después. Escríbenos ahora si necesitas ayuda u orientación.
Para los más noveles es conveniente empezar con una pregunta de los más básica: ¿Qué es un plan financiero?
Es una herramienta para estudiar la viabilidad económica y financiera de un nuevo modelo de negocio, en distintas perspectivas temporales (corto, medio y largo plazo). Las startups se caracterizan por innovar y originar nuevos modelos de negocio. Es primordial que el modelo de negocio vaya acompañado de un plan financiero acorde con los objetivos empresariales de la empresa.
Nosotros trabajamos con emprendedores jóvenes que no tienen las ideas claras y que necesitan de formación y acompañamiento. Desde Cirial180º nos asociamos durante los primeros meses. Uno de los consejos más importantes es la confección de un plan financiero. Es cierto que durante esos primeros meses no debe ser una prioridad pero cuando el emprendedor crea una startup tendrá como uno de sus objetivos la obtención de capital externo. No encontrarás ningún inversor que invierta en tu startup sino presentas bien los número. Muchos emprendedores nos preguntan: ¿Y por qué debería hacerlo? ¿Siempre es importante?
Sí, es fundamental, aunque quizás imprescindible cuando enfocamos una ronda de una inversión o creamos una empresa. Su importancia es vital, sobretodo a nivel estratégico (estimar rentabilidad, enfocar una ampliación de capital, identificar fuentes y necesidades financieras o simplemente definir estrategia alineada con los objetivos).
Nuestra experiencia trabajando con emprendedores nos resulta ventajosa para aconsejar lo idóneo a la startup. Desde Cirial180º ofrecemos el servicio de elaboración del plan financiero. No obstante, siempre aconsejamos que sea el emprendedor quien lleve la batuta. No es aconsejable que el emprendedor no conozca sus números y la lógica detrás de los mismos. Por eso, cuando recomendados al emprendedor que elabore su plan financiero, él nos pregunta: ¿Cuál de debe ser su contenido?
Por determinar las pestañas que poner, se suele recomendar que en ellas aparezcan las siguientes:
- Balance
- Cuenta de Pérdidas y Ganancias
- Tesorería
- Gastos de explotación, estructura y costes fijos
- Inversiones y amortizaciones
- Recursos Humanos
- Análisis de Ratios
- Modelo de negocio
Hay miles de plantillas de plan financiero en internet. Descárgate una decente (la de ENISA es una buena opción). Además, es adecuado que también hagamos una breve descripción de la actividad de la startup.
Y, ¿cuál es el primer paso para elaborar un buen plan financiero?
Saber a cuántos años quieres hacer el plan financiero de tu startup (3-5 años suele ser lo más común). Puedes preferir hacerlo de forma mensual o anual (es más recomendable), y los parámetros impositivos según el caso: IVA soportado (21%), IVA repercutido (21%), Impuesto de sociedades (15% de recién creación), Seguridad Social trabajador (6%), IRPF trabajador (15%); y, cotizaciones sociales (29%).
Y, ¿qué preguntas debes hacerte para confeccionar el balance del plan financiero de tu startup?
Primero de todo deberías saber:
Financiación Básica
1) ¿Qué aportaciones hacen los socios a la empresa?
- Año 2018: (ej. Socio 1: 15.000 euros y 1 ordenador valorado en 2.000 euros; Socio 2: 3.000 euros)
- Año 2019:
- Año 2020:
2) ¿Qué subvenciones/donaciones va a recibir la empresa?
- Año 2018: (ej. Subvención ayuntamiento 50.000 euros)
- Año 2019:
- Año 2020:
3) ¿Qué financiación va a recibir la empresa?
- Año 2018: (ej. Nota de crédito 30.000 euros)
- Año 2019:
- Año 2020:
4) Además añadir una cuarta cuestión dónde se pusieran las condiciones como por ejemplo:
PRÉSTAMO: 100.000€
- Inicio: septiembre 2018
- Devolución: 5 años
- Euribor: 1%
- Diferencial: 4%
- Carencia: 12 meses
Activos empresas
Respecto a los activos:
- Todas las cosas adquiridas deben ser a nombre de la empresa.
- Se contabiliza a partir de la fecha/año de la factura
- Todos los valores que incluyamos serán sin IVA.
1) ¿Qué inmovilizado intangible adquiere empresa? (y el valor del mismo)
(I+D, concesiones administrativas, propiedad industrial, patentes, fondo comercio, derecho de traspaso, aplicaciones informáticas, anticipos para inmovilizados intangibles, etc.)
- Año 2018: (ej. Aplicación valorada en 20.000 euros)
- Año 2019:
- Año 2020:
2) ¿Qué inmovilizado material adquiere empresa? (y su valor)
(Terrenos y bienes naturales (urbanas, fincas rústicas, minas, etc.); construcciones (edificaciones en general cualquiera que sea su destino), instalaciones técnicas (edificaciones, maquinaria, material, piezas o elementos), maquinaria (maquinas y su utillaje); otras instalaciones; mobiliario (todo tipo de mueble); equipos para procesos de información (ordenadores, Tablet, teléfonos, etc.); elementos de transporte (coches, motos, etc.), otro inmovilizado material (por ejemplo, envases).)
- Año 2018: …
3) ¿Qué inversiones adquiere la empresa? (y el valor de las mismas)
Nos referimos a inversiones inmobiliarias se tienen para obtener rentas, plusvalías o ambas. (terrenos y bienes naturales; en construcciones)
- …
4) ¿Qué inmovilizaciones materiales en curso adquiere la empresa? (y el valor de las mismas)
Trabajos de adaptación, construcción o montaje al cierre del ejercicio realizados con anterioridad a la puesta en condiciones de funcionamiento de los distintos elementos del inmovilizado material, incluidos los realizados en inmuebles. También incluimos anticipos para inmovilizados materiales.
- …
5) ¿Qué inversiones financieras a corto y a largo plazo en partes vinculadas adquiere la empresa? (y el valor de las mismas)
Inversiones financieras a largo plazo no relacionadas con partes vinculadas, cualquiera que sea su forma de instrumentación, incluidos los intereses devengados, con vencimiento superior a un año o sin vencimiento (como los instrumentos de patrimonio), cuando la empresa no tenga la intención de venderlos en el corto plazo. (inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, valores representativos de deuda a largo plazo, créditos a largo plazo, activos por derivados financieros a largo plazo, activos por retribuciones a largo plazo de prestación definida, etc.). A largo plazo deben ser superiores al año.
- ….
6) ¿Dispone de fianzas y depósitos constituidos a corto y a largo plazo (y el valor de las mismas)
Las fianzas y depósitos constituidos a largo plazo deben ser superior al año
- ….
7) ¿Qué existencias adquiere la empresa? (y el valor de las mismas)
Este conjunto de cuentas y subgrupos está destinado a la contabilización de las materias primas y demás componentes implicados y consumidos en el proceso productivo de la empresa.
- ….
8) ¿Qué existencias adquiere la empresa? (y el valor de las mismas)
Este conjunto de cuentas y subgrupos está destinado a la contabilización de las materias primas y demás componentes implicados y consumidos en el proceso productivo de la startup.
- ….
Y ahora pasamos a otro apartado del plan financiero. ¿Qué preguntas debo hacerme para la cuenta de Pérdidas y Ganancias?
1) Todas, aunque hay una prioritaria que nos debería guiar para las otras (a la vez la más infravalorada): La del modelo de negocio. Esta pestaña determina muchas veces un Plan financiero profesional o no profesional. Ni se os ocurra presentaros delante de un VC u otro inversor profesional y con acreditada experiencia sin un plan financiero adaptado a vuestro modelo de negocio. Los modelos de negocio más comunes en las startups son:
- Suscripción
- Publicidad
- Afiliación
- Peer to peer
- Leads
- Freemium
- Comercio electrónico
2) ¿Cuánto y cómo vas a facturar en la empresa?
- Año 2018: (ej. 150.000 euros en publicidad, 10.000 euros descargas y 5.000 merchandising)
- ….
3) ¿Que importes van a recibir de subvenciones, donaciones y legados?
- Año 2018: (ej. 150.000 euros subvención municipal)
- ….
4) ¿Cuándo entrarían en funcionamiento el modelo de negocio de la startup (o cada uno de los modelos de negocio)?
- Año 2018: (ej. modelo de suscripción)
- Año 2019: (ej. modelo de suscripción + publicidad)
- ….
¿Y qué preguntas debo hacerme para la conocer los gastos de explotación, estructura y costes fijos?
1) Costes directos de venta (coste aprovisionamientos, de envío, etc.)
2) Gastos generados por la actividad /estructura (Alquileres, servicios profesionales, prima de seguros, suministros, publicidad, otros gastos).
Finalmente, ¿Qué hay de los recursos humanos y los ratios?
1) En el caso de los recursos humanos, diferenciar si es un autónomo (o falso autónomo) dónde se pagará la base imponible del trabajador + IVA +IRPF o si es trabajador por cuenta ajena dónde tendremos que tener en cuenta la Seguridad Social + IRPF + Cotización empresa.
2) Para los ratios, la respuesta es muy abierta ya qué dependerá mucho de los datos que queremos informar aunque son básicos ROE, ROA (ROI), CAC, LTV, ARPU o equilibro CAC-LTV.
¡Hasta la próxima entrega!
El equipo de Cirial180º.
